在各类财经分享当中,大家热衷于讨论分析方法、资产标的、入场时机,却常常忽略一个关键要素:人的情绪和执行纪律。嘉盛汇创始人陈致远在多年和财富领域从业者交流的过程中发现,很多人具备不错的市场分析能力,却很难在长期市场波动里稳定执行规划,心态波动往往是最大的阻碍。由此,“心态、纪律、长期视角”,也成为嘉盛汇研究分享里反复传递的财富理念。

陈致远扎根海外金融研究与财富咨询赛道十余年,接触过大量不同类型的市场参与者。他观察到一个共性现象:大部分人通过学习,都能够看懂基础宏观逻辑、分辨资产风险等级,智力层面完全足够理解财富规划框架。但面对账户短期浮亏、市场连续暴涨暴跌、全网情绪一边倒的时候,很少有人能保持冷静,坚持预先制定好的规划。恐慌跟风、高位追涨、底部割肉,都是情绪驱动下的常见行为。

他很认同海外资深投资研究者的观点:短期市场行情充满随机性,短期收益有很强运气成分;拉长周期来看,拉开差距的往往不是谁掌握更厉害的分析技巧,而是谁能够建立适配自身风险承受力的框架,并且严格遵守纪律。一套合理的长期财富规划,首要前提不是追求高收益,而是先厘清自己能承受多大波动、资金可以放多久、流动性需求是什么。脱离自身风险底色去照搬别人的配置思路,本身就是巨大隐患。

这套理念也融入嘉盛汇的研究方向当中。团队在梳理资产配置思路时,不会优先推荐高弹性品种博取收益,而是着重讲解风险分散、仓位管理、周期匹配这些基础原则。研究内容会引导大家先做自我评估:这笔资金多久不用,能不能承受 30% 甚至更大幅度的阶段性回撤,生活备用金是否预留充足。只有把这些问题想清楚,再去看各类资产的研究信息才有意义。

陈致远也提到,重视心态不等于盲目躺平。心态稳定不是无视风险、无视基本面变化,而是区分两种情况:一种是短期正常波动,在预设风险区间内,不需要频繁调整;另一种是底层逻辑发生根本性改变,那就需要客观评估,及时调整原有方案。冷静不代表固执,纪律也不等于僵化不变。

同时他持续强调边界:嘉盛汇输出的财富管理思路分享,属于通用理念科普,无法适配每一个人的收入结构、家庭负债、税务情况、风险偏好。个性化财富方案需要持牌本地专业人士一对一评估。国内和海外财富管理监管体系不同,跨境资产规划涉及复杂合规事项,切不可直接照搬海外研究思路自行操作。

市场永远起起伏伏,诱惑和恐慌交替出现。陈致远希望传递给受众的思路很朴素:财富长跑,看懂市场只是基础一关,管住情绪、守住纪律、尊重周期,才是大多数人最难跨过的一关。