在香港,TCSP牌照和信托公司牌照,虽名字里都带“信托”,但二者之间却存在巨大的区别。

我们来看一组有趣的数字:香港有7000多家TCSP持牌人,而“持牌信托机构”却只有200多家。

很多人问:香港监管这么严,为什么TCSP牌照满大街都是?其实,这恰恰是香港监管高明的地方——用“普适性牌照”抓洗钱,用“稀缺性牌照”管资产。

TCSP持牌人这个群体鱼龙混杂,从个人会计师到大型咨询公司都有。原因很简单,它是《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》下的产物,只要你想从事代持、注册等业务,就必须持证上岗。它的监管重点是“合规”,即:你得知道你的客户是谁,钱哪来的。

但“持牌信托机构”才是香港金融基石的核心。这些机构面临的是“交叉火网”般的监管。除了公司注册处,如果你涉及证券资产,证监会(SFC)要管;涉及强积金,积金局(MPFA)要管;如果是银行附属机构,金管局(HKMA)盯着。

为什么监管强度差这么多?

因为TCSP不接触客户的口袋,它只负责“签文件”;而信托公司是直接拿着客户的“银行卡密码”。为了防止“猫腻”,注册信托公司必须定期提交详尽的财务报告,并接受不定期的现场检查。甚至连为客户提供服务的的专业人士资格(如律师、会计师背景)都有硬性要求。这种全方位的“降维打击”式监管,使得注册信托公司牌照成为了金融圈的稀缺资源。

所以,如果你发现一家机构只有TCSP却自称能做“全业务信托”,那它其实是在监管的边缘疯狂试探。

“本文不代表任何法律意见,如需相关服务请咨询会计师、律师、持牌信托公司等专业人士和机构。”